Page 12 - MGKV2014

IV. Menkul kıymet alım
satım kazançlarında
zarar mahsubu

A. Tevkifata tabi olmayan menkul kıymetlerin Bu sınıflandırma kapsamında bir yatırımcının üç aylık kazancını
satışında zarar mahsubu (stopaj matrahını) hesaplayacak olan aracı kurum tarafından,
yatırımcının yatırım fonu katılma belgelerinden (4. sıra) sağladığı
Aynı yıl içinde alınıp satılan menkul kıymetlerden sağlanan değer kazançtan, örneğin Devlet tahvili (1. sıra) alım satımından oluşan
artış kazançlarının tespitinde, menkul kıymetlerden birinin alım zararını mahsup etme imkânı bulunmamaktadır.
satımından doğan zararın, diğerinden sağlanan kârdan mahsup
edilebileceğine ilişkin olarak Maliye Bakanlığı 21 Ocak 2003 Banka veya aracı kurum tarafından bu gerçek kişi yatırımcının,
tarihinde bir basın açıklaması yapmıştır. yatırım fonu katılma belgelerinden sağladığı kazanç üzerinden
stopaj yapılacak, Devlet tahvili satışından oluşan zararı ise ilgili yılı
Bakanlık bu açıklamasında, bir yıl içinde birden fazla menkul kıymet aşmamak üzere, diğer üç aylık dönemlerde, sabit getirili menkul
alım satım işlemi yapılması halinde, bu işlemlerden elde edilen kıymetlerden sağlanan kazançlardan mahsup edilebilecektir. Bu
kâr veya zarar tutarlarının birlikte değerlendirileceğini, dolayısıyla mahsubun ilgili yılda gerçekleştirilememesi durumunda zararın
işlemin aynı yıl içinde yapılması koşuluyla bir işlem nedeniyle gelecek yıllara taşınması mümkün değildir.
doğan zararın, diğer işlemler dolayısıyla elde edilen kârdan mahsup
edilmesinin mümkün olabileceğini ifade etmiştir.

Maliye Bakanlığının basın açıklamasında yer alan görüşler
çerçevesinde, 2014 yılında geçici 67. madde kapsamında stopaja
tabi olmayan menkul kıymet alım satım işlemlerinden oluşan
zararlar, yine bu kıymetlerin alım satımından sağlanan kârlara
mahsup edilebilecektir.

B. Geçici 67. madde kapsamında tevkifata tabi
olan menkul kıymetlerin satışında zarar mahsubu

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamına giren
menkul kıymetlerin elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar,
kazancın sağlanmasına aracılık eden banka veya aracı kurum
tarafından tevkifata (stopaj) tabi tutulmaktadır. Alım satıma
aracılık eden banka veya aracı kurum tarafından stopaj matrahı
hesaplanırken, menkul kıymetlerin elden çıkarılması sırasında
oluşan zarar, aynı türden menkul kıymetlerin alım satımından
sağlanan kazançtan indirilebilmektedir.

Aynı tür menkul kıymetten ne anlaşılması gerektiğine ilişkin
sınıflandırma 257, 258 ve 269 seri numaralı Gelir Vergisi Genel
Tebliğlerinde yapılmıştır. Buna göre zarar mahsubu açısından
menkul kıymetler;

•➢ Sabit getirili menkul kıymetler,

•➢ Değişken getirili menkul kıymetler,

•➢ Diğer sermaye piyasası araçları,

•➢ Yatırım fonları katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları hisse
senetleri,

olarak sınıflandırılmaktadır.

10 | Menkul Kıymet Gelirlerinin Vergilendirilmesi 2014